Esg что это своими словами

ESG-стратегия: модный тренд или работающий инструмент? Мнения экспертов и участников рынка

Международные принципы ESG, основанные на трех взаимосвязанных составляющих — экологии (Environmental), социальной политике (Social) и корпоративном управлении (Governance), приобретают все большую популярность в современной повестке российских компаний. Это значит, что теперь залог успеха компании смещается в сторону ответственного ведения бизнеса с заботой о человеке и природе.

Ключевые позиции в ESG-трансформации занимает системное видоизменение подхода к деятельности предприятий в области экологической безопасности и охраны труда. При этом внедрение новой бизнес-стратегии компаний в указанных сферах необходимо рассматривать через призму достижения целей устойчивого развития.

Для регулярного освещения ESG-повестки в EcoStandard.journal создано отдельное направление, которое поможет предприятиям разного уровня эффективно следовать новой концепции и повышать стандарты экологического, социального и корпоративного управления.

Устойчивое развитие и ESG — европейские тренды, захватившие крупнейшие корпорации в последние годы. Внимание к этой теме стремительно растет, вовлекая государственный сектор, производителей, маркетологов, инвесторов и потребителей. Но что понимается под устойчивым развитием и ESG для бизнеса? Каковы особенности реализации ESG-стратегии в России? Какое место в системе «устойчивости» занимает экологическая политика предприятий и выгодно ли ее внедрять? Мы поговорили с консалтинговыми и рейтинговыми агентствами, крупным бизнесом и попытались найти ответы на эти вопросы в нашем материале.

Устойчивое развитие & ESG: эволюция & революция

Концепция устойчивого развития появилась как реакция неравнодушных политических деятелей и управленцев крупных корпораций на усугубляющиеся экологические проблемы, вызванные экономическим ростом.

Широкое распространение концепция устойчивого развития получила благодаря докладу Гру Харлем Брунтланн (председатель Международной комиссии по окружающей среде и развитию) «Наше общее будущее» в 1987 году. В нем выдвинут новый тип развития, учитывающий интересы не только человека, но и природы.

Устойчивое развитие в современном понимании — это такой экономический рост, который обеспечивает удовлетворение потребностей нынешнего поколения, не лишая возможности экономического роста и удовлетворения потребностей будущих поколений. Эта концепция основана на идее сбалансированного развития социума, экономики и экологии.

В чем разница между устойчивым развитием и ESG?

Если устойчивое развитие представляет собой философию, базирующуюся на трех идеях, то аббревиатура ESG (англ. E — environmental, S — social, G — governance, или экология, социальная политика и корпоративное управление) появилась для более конкретного отражения того, насколько эффективно бизнес движется к достижению целей устойчивого развития.

Источник

Что такое ESG. Объясняем простыми словами

ESG (англ. environmental, social, governance — «окружающая среда», «социальная сфера», «корпоративное управление») — усилия компании по каждому из этих направлений ради устойчивого развития.

Эти критерии учитывают инвесторы и финансовые институты при принятии решений об инвестициях и кредитовании, а также контрагенты и поставщики в рамках коммерческой деятельности.

Кроме того, последнее время на ESG-принципы обращает серьёзное внимание и государство.

Экологические критерии (E — environmental) — влияние на окружающую среду. Например, оптимизация использования природных ресурсов, сокращение выбросов парниковых газов, управление отходами, соблюдение экологических требований и т. п.

Социальные критерии (S — social) — отношение к работникам, клиентам, партнёрам, обществу в целом. Например, охрана труда, профессиональное развитие работников, ответственность перед клиентами, безопасность продукции, борьба с бедностью и социальным неравенством и т. п.

Управленческие критерии (G — governance) — система корпоративного управления, оценка деятельности руководителей на основе ключевых показателей эффективности в увязке с долгосрочными целями и ESG-рисками.

Пример употребления на «Секрете»

«Наша задача — предоставлять услуги без вреда для экологии, повышая осознанность и осведомлённость наших клиентов об ESG-повестке. Мы запустили услугу по сдаче просроченных карт в банкоматах. Так мы интегрируем критерии устойчивого развития в повседневную деятельность и стимулируем клиентов к ответственному поведению».

(Заместитель председателя правления Сбербанка Сергей Мальцев — о запуске [переработки просроченных банковских карт] (https://secretmag.ru/news/bankomaty-sberbanka-nachali-prinimat-prosrochennye-karty-na-pererabotku.htm).)

Нюансы

ESG-отчёты — нефинансовая отчётность компании, раскрывающая данные о соблюдении ESG-факторов.

ESG-рейтинги — оценка аналитическими агентствами эффективности компании по ESG-критериям. Инвесторы, контрагенты ориентируются на эти рейтинги, но из-за отсутствия единой методологии оценки одних и тех же компаний в разных рейтингах могут сильно отличаться.

ESG-инвестиции — покупка ценных бумаг компаний, которые придерживаются принципов ESG, когда инвестор хочет не только получить доход, но и внести вклад в устойчивое развитие общества.

Мнение

«Для меня лично значимость устойчивого развития, значимость ESG — это такая, знаете, почти новая религия, религия XXI века. Для меня лично значимость этой проблемы лежит на одном уровне с такими категориями, как демократия, права человека, рыночная экономика», — [заявил] (https://secretmag.ru/news/dvizhenie-k-otstavaniyu-ili-krakhu-chubais-nazval-novuyu-religiyu-xxi-veka.htm) спецпредставитель президента России по связям с международными организациями для достижения целей устойчивого развития Анатолий Чубайс на форуме по корпоративному управлению.

Он подчеркнул, что страны, которые не внедряют ESG, находятся на пути в третий мир, а бизнес — на пути к банкротству.

Критика

Руководитель Росприроднадзора Светлана Радионова заявила о [несоответствии действительности] (https://www.rbc.ru/business/26/08/2021/6127ab9f9a79473186b3c5da) экологических отчётов бизнеса. «ESG-повестка, в моём понимании, в половине случаев является фейком чистым, ещё в половине случаев — фейком, не сильно осмысленным», — сказала Радионова. Она пояснила, что большинство написанного там — это некая декларация о намерениях и что аудиторы и рейтинговые агентства при учёте ESG-повестки должны ориентироваться не только на позицию компаний, но и в первую очередь учитывать требования государства.

Радионова отметила, что ко всем компаниям в России есть обоснованные претензии со стороны Росприроднадзора.

Источник

ESG-принципы: что это такое и зачем компаниям их соблюдать

Что такое ESG и почему это актуально

Аббревиатуру ESG можно расшифровать как «экология, социальная политика и корпоративное управление». В широком смысле это устойчивое развитие коммерческой деятельности, которое строится на следующих принципах:

В современном виде ESG-принципы впервые сформулировал бывший генеральный секретарь ООН Кофи Аннан. Он предложил управленцам крупных мировых компаний включить эти принципы в свои стратегии, в первую очередь для борьбы с изменением климата.

Явление стало популярным только в последние пару лет, но уже закрепилось за рубежом. По словам вице-президента «Тинькофф» Нери Толлардо, в ближайшем будущем мировые фонды перестанут инвестировать в компании, которые игнорируют принципы устойчивого развития.

В России принципы ESG менее распространены, чем за рубежом, но их уже постепенно внедряют в бизнес. Одной из актуальных тем на Петербургском международном экономическом форуме (ПМЭФ) в 2021-м стала защита окружающей среды.

Участники ПМЭФ-2021 обсуждали снижение выбросов углекислого газа при добыче и переработке топлива, а также развитие новых источников энергии. В рамках нацпроекта «Экология» поставлена задача к 2030 году отправлять на сортировку 100% отходов и вдвое сократить объем захоронения мусора.

Кроме того, треть крупнейших банков страны уже внедрила в кредитный процесс ESG-оценку компаний, еще 20% — планируют. Это значит, что банки будут тестировать каждого заемщика на соблюдение принципов устойчивого развития.

Как оценивают соблюдение ESG-принципов

Бизнес, который претендует на хорошую ESG-оценку, должен соответствовать стандартам развития в трех категориях: социальной, управленческой и экологической.

Экологические принципы определяют, насколько компания заботится об окружающей среде и как пытается сократить ущерб, который наносится экологии.

Например, бренд обуви Timberland сотрудничает с производителем шин Omni United и делает подошвы ботинок из переработанных шин.

Социальные принципы показывают отношение компании к персоналу, поставщикам, клиентам, партнерам и потребителям. Чтобы соответствовать стандартам, бизнес должен работать над качеством условий труда, следить за гендерным балансом или инвестировать в социальные проекты.

Например, американский бренд верхней одежды Patagonia не владеет фабриками, которые шьют его продукцию, поэтому не может влиять на размер зарплаты рабочих. Чтобы это исправить, в рамках программы «Честная торговля» бренд направляет часть средств с продажи продукции на фабрики, чтобы поднять зарплату сотрудников до уровня прожиточного минимума.

Управленческие принципы затрагивают качество управления компаниями: прозрачность отчетности, зарплаты менеджмента, здоровую обстановку в офисах, отношения с акционерами, антикоррупционные меры.

По словам Евгения Хилинского, директора управления анализа инструментов с фиксированной доходностью Газпромбанка, для устойчивого развития компания должна соблюдать баланс между всеми критериями. Но их значимость может различаться в зависимости от деятельности разных компаний. Например, для энергетики особую роль играют экологические критерии, для сектора услуг — социальные, а для финансов — управленческие.

Что такое ESG-рейтинг и как он формируется

ESG-рейтинг формируют независимые исследовательские агентства — Bloomberg, S&P Dow Jones Indices, JUST Capital, MSCI, Refinitiv и другие. Они оценивают развитие компаний по трем критериям — E, S и G — и присваивают баллы по стобалльной шкале.

Например, конгломерат Kering (модные дома Gucci, Balenciaga, Saint Laurent) с 2019 года остается лидером рейтинга MSCI среди 28 компаний в сфере производства одежды и предметов роскоши. Всё благодаря его программе устойчивого развития, которая включала в том числе:

Единого подхода к формированию рейтинга нет. Все агентства анализируют открытые данные о компаниях, но считают баллы по-разному. Поэтому ESG-рейтинги разных агентств могут сильно различаться.

Например, MSCI присвоила розничной сети Boohoo высокий рейтинг, несмотря на расследования о том, что компания занижает зарплату сотрудникам и игнорирует локдаун во время пандемии. В то же время другие рейтинговые агентства поставили Boohoo более низкую оценку.

Как ESG-инвестиции влияют на рынок

Популярность ESG-инвестиций растет с каждым годом. Эксперты считают, что это происходит в том числе из-за интересов миллениалов (рожденных в 1980–1990-х годах), которые стали платежеспособной аудиторией. Ценности этого поколения отличаются от предыдущего: для них бизнес и инвестиции — это не только про доход, но и про заботу об экологии и обществе.

Повышенный спрос на ESG вынуждает компании считаться с принципами устойчивого развития. Теперь, из-за давления инвесторов и банков, им невыгодно иметь низкий ESG-рейтинг.

Инвесторы меньше поддерживают компании с низким ESG-рейтингом. В 2020 году компания EY провела опрос среди институциональных инвесторов — страховых и инвестиционных компаний, пенсионных и благотворительных фондов. В результате 98% опрошенных заявили, что строго отслеживают ESG-рейтинг компании. Вот главные причины:

Банки учитывают ESG-рейтинг при выдаче кредитов. Например, Сбербанк выдал кредит инвестиционной компании АФК «Система» в ноябре 2020 года: в этом кредите процентная ставка привязана к выполнению требований об экологической политике и ответственном инвестировании.

Какие компании входят в топ ESG-рейтингов

В мире есть множество примеров успешных корпораций, которые ориентируются на принципы ESG. По версии компании Corporate Knights, в 2021 году в первую пятерку входят:

Компания Corporate Knights ежегодно публикует рейтинг 100 самых устойчивых глобальных корпораций в мире. Рейтинг основан на публично раскрытых данных.

Многие российские компании тоже придерживаются ESG-принципов. Например, горнорудная компания «Полиметалл» активно развивает экологические и социальные проекты:

В результате «Полиметалл» уже четвертый раз подряд становится лидером рэнкинга независимого кредитного рейтингового агентства RAEX-Europe. Рэнкинг — это часть проекта RAEX-Europe по сбору, систематизации и анализу ESG-данных компаний постсоветского пространства.

RAEX-Europe обновляет ESG-рэнкинг каждый месяц: агентство переоценивает компании по мере выхода их годовых отчетов, а также включает новые, которые еще не получали оценку. Таким образом, рэнкинг охватил уже 135 российских компаний из 24 различных отраслей.

Первый в России крупный форум на тему ESG состоялся в Москве 14 октября 2021 года при поддержке медиахолдинга РБК. С итогами конгресса «ESG- (Р) Эволюция» вы можете ознакомиться на странице мероприятия.

Источник

ESG: три буквы, которые меняют мир

В статье подробно расскажем, что такое ESG-принципы и объясним, почему они так важны для бизнеса, общества, окружающей среды и каждого отдельного человека.

ESG-подход — один из главных трендов развития мирового бизнес-сообщества последних трех лет. Он направлен на заботу об окружающей среде, обществе и ответственное инвестирование, поэтому локомотивом ESG во всем мире многие считают финансовый сектор. Сегодня банки играют важную роль в управлении инвестиционными потоками и способны трансформировать бизнес в лучшую сторону.

По данным исследования консалтинговой компании Deloitte, объем инвестиций 2020 года в ESG-фонды составил 50 млрд долларов и превысил показатель 2019 года в 2 раза. Эксперты считают, что динамика сохранится в течение следующих 15 лет.

Если вам нужно взять кредит на развитие бизнеса, покупку квартиры, авто или просто на личные цели, то вы всегда найдете выгодное решение в Совкомбанке. Мы выдаем кредиты до 5 млн рублей на срок до 5 лет, а комфортный ежемесячный платеж вы можете рассчитать на нашем кредитном калькуляторе.

Истоки ESG

ESG-принципы были институционализированы генеральным секретарем ООН Кофи Аннаном в 2004 году.

В своем докладе «Неравнодушный побеждает» Аннан призвал крупные компании присоединиться к инициативе и включить ESG-принципы в стратегии развития. В первую очередь для решения грядущих общемировых угроз.

До появления ESG-принципов имидж социально-ответственной компании также оказывал влияние на инвестиционную привлекательность наряду с другими показателями. После нескольких крупных экологических инцидентов стало понятно, что финансирование бизнеса с низкой ответственностью сопровождается высокими рисками и убытками.

Инвесторы стремились поддерживать неофициальный запрос на соответствие нормам морали. Таким образом они противостояли развитию деструктивных для общества ниш, которые могли снизить качество жизни будущих поколений.

Инициатива ООН по интеграции ESG в стратегии бизнеса и государств позволила постепенно установить правила для всех участников рынка. Сегодня инвестиции с учетом ESG-факторов стали драйвером не только для экономического развития, но и мировой ESG-трансформации.

Что такое ESG

ESG – это ряд принципов, которые помогают предпринимателям достичь целей с пользой для окружающей среды будущего.

Как расшифровывается аббревиатура ESG:

ENVIRONMENTAL – критерий воздействия на окружающую среду

Компания призвана перестроить свои процессы для снижения негативного влияния на экологию. Результативность принятых мер измеряется уменьшением уровня выбросов парниковых газов – причины глобального потепления.

SOCIAL – критерий социальной ответственности

Компания должна противостоять дискриминации и социальному неравенству, участвовать в развитии социальных институтов, а также влиять на рост благосостояния общества.

GOVERNANCE – критерий качественного управления

Менеджмент компании, практикующий ESG-подход, должен руководствоваться высокими стандартами управления. Этот критерий учитывает методы ведения бизнеса, прозрачность отчетности, гендерное разнообразие в составе руководства и равную оплату труда.

ESG и финансовый сектор

Значительное влияние на ESG-трансформацию оказывает финансовый сектор. В конце июля 2019 года ООН представила «Принципы ответственного банковского дела», которые направлены на объединение усилий банковского сектора для достижения глобальных задач устойчивого развития.

Совкомбанк стал первым российским банком, который поддержал эту инициативу.

Сегодня на рынке появились инструменты, которые позволяют бизнесу осуществить ESG-переход и перестроить процессы. Социальные и зеленые облигации, кредиты и депозиты, ставки которых привязаны к ESG-отчетности, помогают бизнесу меняться.

Халва знает, как заставить цвести ваше «денежное дерево» в любых условиях: покупать в беспроцентную рассрочку товары в 250 000 магазинах-партнерах на сумму до 500 000 рублей, получать кешбэк до 10% и приумножать сбережения в удобной онлайн-копилке до 7,5% годовых. Оформите карту и получите «золотой ключик» финансового благополучия!

Только до 04.09.2022 действует увеличенная рассрочка – целых 24 месяца на все покупки у партнеров по акции «Школьная Халва». Позвольте себе еще больше с Халвой!

Не капля в море

ESG касается не только больших корпораций, это дело и ответственность каждого человека. Уклад жизни способен повлиять на глобальную результативность ESG-трансформации. Содействие может выражаться в небольших шагах, которые легко вписываются в стандартный распорядок дня.

Что можно сделать уже сейчас:

ENVIRONMENTAL – воздействие на окружающую среду

SOCIAL – социальная ответственность

GOVERNANCE – качественное управление

Повседневная деятельность человека, как и компаний, оставляет углеродный след – выработку и выброс в окружающую среду парниковых газов. Интеграция ESG-принципов в повседневный быт и жизненные установки могут снизить индивидуальное негативное воздействие на планету.

ООН также признает необходимость объединения усилий бизнеса и общества для продвижения ESG-повестки и достижения значимых результатов, поэтому на сайте организации представлено «Руководство по спасению мира для лентяев». В материале подробно рассказано, что может делать каждый человек ежедневно.

Самый большой вклад каждого из нас – просвещение. Расскажите о том, что знаете о ESG в компании друзей и родственников, запустите челлендж в социальных сетях, заведите тематический блог или сделайте репост этой статьи на своей странице.

Делитесь информацией и меняйте мир к лучшему вместе!

Источник

ESG: что это такое, в чем его отличие от КСО и почему об этом важно знать пиарщику

Аналитическая компания PR News рассказывает, как новый термин ESG закрепился в бизнесе, чем он отличается от КСО, как связан с устойчивым развитием компании и какое значение имеет для тех, кто занимается коммуникациями.

Корпоративная социальная ответственность или КСО — понятие, которое давно и прочно вошло в бизнес-терминологию. Но за последние десять лет в этой теме произошли большие перемены. Со временем то, что прежде считалось некоммерческой компонентой в бизнесе и изначально относилось к вопросам благотворительности и добровольной социальной активности компании, переросло в более масштабные процессы — КСО, в которой есть такие направления, как корпоративное волонтерство, забота о своих сотрудниках, жителях региона (если это градообразующее предприятие), и многое другое. Такая деятельность может отражать и некую гражданскую позицию бренда.

В последние годы на слуху уже другое понятие: ESG, аббревиатура, которую мы встречаем уже чаще, чем КСО. Некоммерческая активность компании сегодня стала целым комплексом аспектов, наличие которых напрямую влияет на финансовую успешность компании и ее привлекательность для инвесторов.

Прежде чем углубиться в тему, давайте разберемся: что такое ESG?

В аббревиатуре заключены три понятия: Environmental, Social и Corporate Governance (экология, социальная ответственность, корпоративное управление). Эти направления обозначают риски и возможности, которые влияют на долгосрочную ценность компании. Они включают аспекты, связанные с охраной окружающей среды (изменением климата, истощение природных ресурсов, возможности возобновляемой энергии и т.д.), социальными вопросами бизнеса (такими, как условия труда, качество продукции, доступность здравоохранения и другими) и управлением компанией (бизнес-этика, вознаграждение топ-менеджмента и т.д.).

ESG — это не абстрактный набор «факультативных» некоммерческих направлений работы бизнеса. Это стандарт, который компания может применять в своей отчётности. И именно это понятие компании сегодня активно используют в работе как с инвесторами, так и с потребителями.

ESG базируется на 17 целях устойчивого развития (Sustainable Development Goals), которые в 2015 году сформулировала Генеральная ассамблея ООН. В их числе — ликвидация голода и нищеты, гендерное равенство, качественное образование, ответственное потребление и производство, мир, правосудие и другие. Они сформированы на пересечении трёх сфер: экологической, социальной и экономической.

Под устойчивым развитием принято понимать развитие, отвечающее потребностям настоящего времени без ущерба для возможности будущих поколений удовлетворять свои собственные потребности.

Современная ESG-повестка основывается на целях устойчивого развития, но не обязательно предполагает, что компания активно работает над каждой из них.

Если КСО важна прежде всего для репутации, но не имеет прямого влияния на финансовую устойчивость компании, то в случае с ESG эта взаимосвязь имеет ключевое значение для её инвестиционной привлекательности. Инвесторы учитывают ESG-факторы в принятии своих решений, чтобы управлять рисками и обеспечивать устойчивый и долгосрочный возврат от инвестиций. Они хотят знать, какие действия в этом направлении предпринимает компания, прежде чем вкладывать в нее свои средства: учитывает ли её руководство в стратегии развития свои социальные обязательства и ставит ли их в приоритет в ущерб краткосрочной прибыли.

Такой подход называют «ответственным инвестированием» (UN PRI).

Многие специалисты по коммуникациям сегодня говорят о том, что ESG — это новое золото. Этой теме была посвящена довольно большая часть контента на Baltic Weekend 2021, одном из главных событий нашей отрасли. И слышать это понятие мы с вами будем всё чаще. Мы в PR News сейчас по запросу от нескольких компаний работаем над исследованиями на эту тему.

Тренд набирает обороты не только в бизнес-сообществе, но и с другой стороны — наверняка, вы слышали про такое понятие, как «осознанное потребление». Новому активному поколению потребителей-миллениалов важно знать, насколько компания, товарами или услугами которой они пользуются, обеспокоена глобальными проблемами мира. Именно миллениалы сегодня составляют значительную часть одной из новых целевых аудиторий — розничных инвесторов. Мы рассказывали об этом тренде в нашем телеграм-канале.

Задачи пиарщика здесь — грамотно выстраивать коммуникацию на тему ESG со всеми заинтересованными сторонами. О том, какие риски есть в этой работе, можно почитать в нашем посте. Новая реальность такова: пиарщики и IR-специалисты крупных компаний теперь работают в тесной связке друг с другом.

Информационное поле, которое создает компания, отслеживают инвесторы, финансовые аналитики и рейтинговые агентства. И то, как компания заявляет о своей ESG-деятельности, должно быть согласовано с её общей бизнес-стратегией и максимально приближено к тому, как она реализует свои цели в этом направлении.

Мы в PR News регулярно анализируем коммуникационные кампании по направлению КСО. Вот здесь можно почитать наши советы о том, как заручиться поддержкой медиа в подобных проектах. Обещаем делиться опытом в наших новых исследованиях, посвященных ESG.

Больше полезного читайте в нашем телеграм-канале о коммуникационной аналитике ComInsights.

Источник

ESG-технологии в России и мире: что это, зачем и насколько активно внедряется?

Причем здесь инвестиции?

Дело в том, что почти сразу после формирования ESG-принципов был создан ESG-индекс привлекательности компаний. Инвесторы с готовностью вкладываются в компании, которые поддерживают концепцию устойчивого развития и все меньше инвестируют в бизнес, который работает без оглядки на окружающую среду, социум и т.п.

Соответственно, бизнес, который претендует на получение высокого ESG-индекса, должен соответствовать стандартам развития во всех трех категориях, включая социальную, управленческую и экологическую.

Экологические принципы, как можно догадаться, определяют готовность компании заботиться об окружающей среде.

Примеров здесь много. Например, Timberland, известная компания, которая изготавливает обувь, использует переработанные шины для создания подошв ботинок.

Социальные принципы определяют отношение компании к элементам социума, включая поставщиков, партнеров, клиентов и т.п. Компании, которые стремятся соответствовать ESG-принципам, должны держать на уровне безопасность труда, предлагать сотрудникам достойную заработную плату и т.п.

Так, компания Patagonia, которая продает верхнюю одежду, отправляет определенный процент средств с продажи одежды на фабрики, где шьется ее продукция. Делается это потому, что компания не владеет предприятиями, поэтому не может просто повысить заработную плату сотрудников. Но она внимательно следит, чтобы направляемые средства позволяли держать зарплату хотя бы на уровне прожиточного минимума стран, в которой расположены фабрики.

Управленческие принципы имеют прямое отношение к основам управления бизнесом. Это прозрачность отчетов, заработные платы руководства, взаимоотношения сотрудников компаний и т.п.

Что касается поддержки, то, во-первых, инвесторы постепенно снижают уровень поддержки компаний с низким ESG-рейтингом, во-вторых, банки учитывают этот рейтинг при выдаче кредитов. По данным аудиторско-консалтинговой компании EY 97% зарубежных инвесторов обращают внимание на ESG-индекс при выборе бизнеса для вложения средств.

Что там за рубежом?

Все сказанное выше преимущественно относится именно к зарубежным компаниям, поскольку в России индексу ESG уделяют не так и много внимания.

В мире же этот индекс приобретает все более важное значение. Среди компаний, которые входят в топ ESG-лидеров, стоит выделить первые пять организаций. Это Schneider Electric, датская энергетическая компания Ørsted A/S, Национальный банк Бразилии Banco do Brasil SA, финская нефтегазовая компания Neste Oyj и консалтинговая компания Stantec Inc.

Согласно прогнозу экономистов, интерес инвесторов к ESG-компаниям будет постепенно усиливаться. Ну а глобальный рынок так называемых «ответственных инвестиций» по итогам этого года может увеличиться в два раза.

Хорошо, а что в РФ?

О ситуации с ESG-технологиями в нашей стране можно судить по количеству организаций из РФ, которые являются участниками Глобального договора ООН. Речь идет об инициативе от 2000 года, которая объединила около 9 тыс. компаний из 166 стран мира. На текущий момент лишь 62 российские организации являются участниками договора.

В октябре 2021 года независимое агентство Raex-Europe обновило ESG-рейтинг российских компаний. В него вошло 145 организаций, в топ-5 попали «Энел Россия», РЖД, «Росатом», «Северсталь» и «Газпром». Есть и другие компании, которые активно внедряют ESG-технологии. Например, компания “Автобан” использует сразу несколько направлений:

Производится постепенное повышение энергоэффективности строительной техники, а сама она соответствует современным стандартам и гораздо меньше загрязняет окружающую среду, чем техника более ранних поколений.

На предприятиях по производству асфальта и других элементов дорожного покрытия внедряются различные “зеленые” технологии, благодаря чему такие объекты меньше загрязняют окружающую среду. Сейчас компания поставила цель на 50% сократить объем выбросов таких предприятий в ближайшие несколько лет.

Переходить на ESG-принципы не так просто, поскольку это требует значительных инвестиций, так что, кроме ответственного инвестирования, потребуется еще и государственная поддержка. Но процесс внедрения ESG-технологий идет и его уже не остановить.

Источник

ESG-инвестиции захватывают мир. Что это и почему они все популярнее

Зеленая энергетика — это тренд, как бы ни хотелось обратного сторонникам нефти, газа и угля. И этот сектор только входит в основную стадию развития — а значит, именно сейчас наступает оптимальный момент для долгосрочных инвестиций в отрасль.

14 октября 2021 года РБК проведет конгресс «ESG- (P) Эволюция». В нем примут участие руководители крупнейших российских и мировых компаний, а также главы ведомств, отвечающих за ESG-повестку. Мероприятие будет первым крупным форумом по ESG в России. Чтобы принять в нем участие, пройдите по ссылке.

Впервые этот текст был опубликован 18 июля 2021 года.

Рост социально ответственного инвестирования во многом объясняется ценностями поколения миллениалов. Они больше других обеспокоены глобальными проблемами, в том числе изменением климата, и стремятся повлиять на сокращение вредного воздействия человека на природу. И хотя этическая сторона бизнеса уже давно волновала людей, именно поколение миллениалов повлияло на зарождение «сознательного» капитализма и рост популярности ESG-инвестиций.

ESG-инвестирование — это форма социально ответственного инвестирования, когда решение о вложениях средств в бизнес принимается на основе вклада компании в развитие общества. Положительное влияние компании может быть оценено с точки зрения трех основных факторов:

Как появилось ESG-инвестирование

Истоки этого явления можно найти еще в XVIII веке — тогда в США представители одной из протестантских конфессий, методизма, выступали против инвестиций в игорный бизнес, алкогольные и табачные компании.

Однако по-настоящему вопросы социальной ответственности и этичности бизнеса попали в повестку дня в 1960-е годы, когда студенты, выступавшие против войны во Вьетнаме, требовали, чтобы фонды университетов перестали инвестировать в оборонные компании США.

Таким же образом американские студенты протестовали против апартеида в ЮАР, требуя, чтобы университеты перестали поддерживать компании, работающие в этой стране. Эта социальная активность впоследствии привела к законодательным и институциональным изменениям.

В 2006 году Организация Объединенных Наций (ООН) представила Принципы ответственного инвестирования (UN PRI). А в 2012 году Глобальный альянс за устойчивые инвестиции (GSIA) опубликовал свой первый доклад Global Sustainable Investment Review.

Чем ESG-инвестиции лучше традиционных

В ESG-инвестициях на первый план выходит человек: его позиция по тому или иному вопросу, качество жизни или условий труда, справедливость в распределении благ и отношениях между людьми. Прибыль и другие финансовые показатели бизнеса учитываются только после оценки социального вклада компании.

Вложения с учетом ESG-факторов помогают создавать портфель, отражающий ценности инвестора. Такие инвестиции важны в том смысле, что позволяют частному инвестору влиять на рынок и экономику путем поддержки компаний с близкой ему миссией. Этот процесс получил название «сознательный капитализм». Его сформулировали предприниматель и основатель Whole Foods Market Джон Макки и профессор маркетинга Раджендра Сисодиа в своей одноименной книге.

В то же время ESG-инвестиции оказываются столь же выгодными, как и традиционные. Исследование Morningstar показало, что в 2019 году ESG- фонды обошли по прибыльности обычные фонды, а многие из них даже были на уровне или превосходили индекс S&P 500.

По словам главного исполнительного директора «ВТБ Капитал Инвестиции», старшего вице-президента ВТБ Владимира Потапова, учет ESG-критериев позволяет улучшить доходность портфеля, что создает хорошие долгосрочные перспективы сегмента ESG-инвестиций. Доходность индекса MSCI Emerging Markets ESG Leaders Index превысила доходность обычного индекса MSCI Emerging Markets с 2007 года на 93 п.п. (158% против 65%), отмечает он.

Более того, ESG-фонды — это менее рискованные инвестиции по сравнению с традиционными подобными инструментами. По данным Института устойчивого инвестирования Morgan Stanley, с 2004 по 2018 год снижение прибыльности в ESG-фондах было на 20% меньше, чем в обычных. На эффективность этих фондов, по данным Journal of Sustainable Finance & Investment, влияют такие факторы, как низкие репутационные, политические и регуляторные риски, что, в свою очередь, приводит к более стабильному денежному потоку и увеличению прибыльности.

В противовес SRI и ESG-инвестициям существуют sin stocks, или «греховные акции» — инвестиции в компании, чья деятельность является спорной с морально-этической точки зрения, но приносит хорошую прибыль собственникам бизнеса и акционерам.

1. ETF

Инвестировать в соответствии с ESG-стандартами можно несколькими способами. К примеру, покупать ETF, которые отслеживают компании, соответствующие этим критериям.

Защита окружающей среды:

Социальное развитие

Vanguard FTSE Social Index Fund Admiral (Тикер — VFTAX). Подбирает компании с хорошими условиями труда для сотрудников, соблюдающие права человека.

Управление компанией

iShares ESG MSCI USA ETF (Тикер — ESGU). Фонд проверяет качество корпоративного управления в компаниях.

Сейчас на рынке представлено большое количество ESG-фондов различной направленности. В России есть ПИФы, ориентированные на ESG-акции. К примеру, у ВТБ два фонда: один из них вкладывается в акции российских компаний, соответствующих критериям ESG, а второй — в облигации. Фонд «Сбер — Ответственное инвестирование» вкладывает в «Индекс Мосбиржи — РСПП Вектор устойчивого развития», в него же инвестирует один из ПИФов Россельхозбанка. А открытый ПИФ «Райффайзен — США» инвестирует в акции компаний США, которые придерживаются ESG-принципов.

Зеленые облигации

2. Рейтинги и индексы

Также можно изучать ресурсы:

рейтинг Fortune: лучшие компании для работы;

рейтинг Forbes Just 100: компании, являющиеся лидерами в развитии «сознательного капитализма»;

особенности корпоративного управления компании можно изучить в форме DEF 14A профайла компании на сайте SEC.

1. Отсутствие универсальных стандартов ESG

Несмотря на то что есть рейтинги и индексы для оценки ESG-критериев в ведении бизнеса, пока не выработано единых стандартов для оценки соблюдения ESG-факторов. Поэтому в некоторых фондах можно встретить компании, уровень социальной ответственности которых вызывает вопросы. Необходимо проверять активы фондов, в которые вы инвестируете.

2. Отсутствие данных о финансовых показателях ESG-компаний в долгосрочной перспективе

Если выяснится, что бизнес компаний, придерживающихся ESG-стандартов, не настолько устойчив, как это считалось ранее, то инвесторы, которые сосредоточены на получении высокой прибыли, скорее всего, уйдут из этого сектора.

ESG-инвестиции облагаются «налогом»: сокращением прибыли

Эксперты отмечают, что у стремления бизнеса соответствовать ESG-критериям есть свои недостатки. Во-первых, для крупных компаний это может быть просто уловкой для обеления своей репутации и сокрытия настоящего вреда от их деятельности.

Бывший главный инвестиционный директор BlackRock по устойчивому инвестированию Тарик Фэнси отмечает, что экологическая риторика выгодна компаниям, но реальные действия в этом направлении не приносят им такой же ощутимой отдачи. А инвестиционные управляющие юридически обязаны «не делать ничего, что может поставить под угрозу получение прибыли».

В итоге на словах они соблюдают инвестиционные критерии ESG, а на практике ищут компании, которые будут приносить более высокую прибыль. Если они инвестируют в компании, которые менее прибыльны, то облагают своих клиентов «налогом» в виде меньшей прибыли.

ESG-инвестиции в России пока в зачаточном состоянии

Аналитики отмечают, что в России ESG-инвестиции только набирают популярность. Для российских розничных инвесторов пока главным критерием остается цена актива и его потенциальная доходность, говорит руководитель отдела анализа акций ФГ «Финам» Наталья Малых. В то же время профессиональные управляющие — фонды, особенно те, кто хочет работать с зарубежными инвестициями — начинают вводить в линейку продуктов экологичные новинки, «облагораживать» состав портфелей, а также ссылаться в маркетинговых материалах и инвестиционных декларациях на соответствие инвестиций ESG-параметрам, добавляет она.

По словам Владимира Потапова, опрос ВТБ среди клиентов — частных инвесторов показал, что они начинают все больше внимания уделять теме ESG, однако большинство инвесторов (51% опрошенных) не знают, как учитывать эти критерии. Результаты исследования показали, что большинство инвесторов либо уже учитывают (25%), либо собираются учитывать (55%) ESG-факторы в инвестировании, добавил главный исполнительный директор «ВТБ Капитал Инвестиции».

Ведущий аналитик «Открытие Брокер» по международному рынку акций, эксперт «Открытие Research» Алексей Корнилов соглашается, что инвесторам в России сейчас не хватает информированности о возможностях ESG-инвестирования. Появление спроса на такие инструменты со стороны инвесторов, в свою очередь, вызовет интерес компаний соответствовать ESG-требованиям. Но необходимо также уделить внимание составлению и усовершенствованию ESG-рейтингов и индексов, отмечает Корнилов.

Аналитик инвестиционной компании «Фридом Финанс» Евгений Миронюк замечает, что среди инвесторов в России наиболее популярны вложения в облигации компаний и учреждений, которые в качестве цели размещения эмиссии декларируют привлечение средств в ESG-проекты. При этом вопрос выгоды для инвесторов неоднозначен, говорит он.

«Доходность зеленых облигаций может быть как выше, так и ниже рынка. Например, 27 мая 2021 года на Московской бирже состоялось размещение первого выпуска зеленых облигаций Москвы объемом ₽70 млрд со сроком обращения семь лет. На середину июля эта бумага имеет средневзвешенную доходность 7,54%. Ее нельзя назвать высокой, однако она лучше, чем у ОФЗ», — говорит Миронюк.

По мнению аналитика, в качестве потенциальных выпусков облигаций в России могли бы быть интересны проекты по энергоэффективности и водоочистке. Но большинство этих проектов реализуется крупными компаниями энергетического и коммунального секторов, и свои облигации они не маркируют как зеленые из-за широкого спектра задач, на которые привлекают финансирование.

Анализ событий, «распаковка» компаний, портфели топ-фондов — в нашем YouTube-канале

Источник

Что такое ESG, и почему это актуально для вашего бизнеса

Сегодня в обществе на первый план выходят экологические ценности и социальная ответственность. Производители отслеживают, как их действия и продукция влияют на природу, социум. В мире распространяют новые стандарты управления.

Рассказываем, что означает аббревиатура ESG и как ускорить интеграцию концепции устойчивого развития в вашу компанию.

Продукты Calltouch можно интегрировать с такими системами аналитики, как Google Analytics, DoubleClick Manager, Яндекс.Метрика и другими. С их помощью вы проанализируете эффективность рекламных площадок, оптимизируете маркетинговые расходы.

Что такое ESG и зачем это нужно компании

Современный прогрессивный бизнес отражает три основные характеристики (E, S, G), которые определяют экологическую/социальную политику и корпоративное управление компании. Их используют, чтобы повысить лояльность общества, улучшить расположение к бренду.

Концепция устойчивого развития ESG включает три стандарта:

Общество интересуется позицией брендов по значимым социальным проблемам. Тренд на осознанное потребление, заботу о людях, экологическую ответственность перед обществом распространяется на все виды бизнеса. Прозрачное ESG-управление помогает компаниям успешно развиваться, рационально распределять ресурсы и направлять инвестиции, повышать качество жизни в социуме.

Во всех сферах бизнеса на первом плане должны быть показатели ESG. Бренды получают конкурентное преимущество, если они способны принимать новые вызовы, быстро перестраивать деятельность.

Формируйте задачи и стратегии на базе показателей ESG и на основе целей устойчивого развития, придерживаться которых рекомендует ООН.

Сравним, чем новые стандарты управления отличаются от КСО. Термин «корпоративная социальная ответственность» означает, что организация берет на себя определенные обязательства перед социумом, например:

Для общества и спонсоров важна некоммерческая активность компании. Она влияет на успешность и продвижение, инвестиционную привлекательность.

КСО – это некие правила, по которым бизнес действует в обществе. Подробные отличия ESG от КСО представлены в таблице ниже.

Модели управления зависят от характера деятельности конкретной компании. Для сферы услуг важны социальные критерии, для финансов – управленческие, для энергетической отрасли или для горнодобывающей промышленности – экологические.

Чтобы соответствовать стандартам современности:

При оценке компаний партнеры и инвесторы все чаще наряду с финансовыми показателями учитывают заботу об окружающей среде и принципы разумного потребления. Многие биржевые фонды изымают капитал из предприятий, которые разрушают природу, и инвестируют в организации с высокой социально-экологической ответственностью.

Для устойчивого развития старайтесь соблюдать баланс между всеми стандартами, используйте основные принципы ESG.

Как формируется рейтинг

По ESG-рейтингам партнеры оценивают устойчивость компаний к разным видам рисков: управленческим, экологическим, краткосрочным или долгосрочным, отраслевым. К формированию рейтингов нет единого подхода.

Ранжирование производят разные исследовательские агентства:

На основе рейтингов составляют рэнкинги – списки компаний, которые классифицируют и группируют по определенной системе оценок с учетом ESG-параметров. Используйте эти показатели как PR-инструмент. Немецкое агентство RAEX PRO периодически публикует ESG-рэнкинг регионов и ESG-рэнкинг компаний российского рынка.

ESG-оценка включает исследование компании по категориям E, S, G и по нескольким десяткам ключевых вопросов. Баллы проставляют по 100-балльной шкале. При составлении топ-списка исследовательские агентства учитывают степень подверженности рискам и умение ими управлять. Рэнкинги, сформированные разными агентствами, сильно различаются.

При работе над рейтингом:

Для расчета используйте методики и техники ведущих исследовательских агентств.

Как внедрить

Часто для внедрения ESG в производство необходимо кардинально перестраивать бизнес или менять технологические процессы.

Необходимо сделать следующее:

Перенимайте опыт ведущих корпораций, анализируйте их отчеты. Посещайте деловые мероприятия, где обсуждают ESG-внедрение, корпоративное управление и другие важные вопросы. Адаптируйте под себя тенденции мирового рынка.

Сквозная аналитика Calltouch собирает данные о сделках с клиентами из CRM и информацию с рекламных площадок в наглядные отчеты. С их помощью вы построите полноценную воронку продаж от расходов на рекламу до окупаемости.

При внедрении ESG в деятельность вашей компании оцените:

В России разрабатывают нормативно-правовую базу ESG. Наряду с ГОСТ компании используют международные стандарты ISO. Минэкономразвития представило проект ФЗ о публичной нефинансовой отчетности, правовых основах ее раскрытия.

Также формируют IT-решения для экологического, социального и корпоративного управления. Предприятия создают собственные программы, с помощью которых отслеживают метрики E, S, G.

Примеры внедрения

По данным RAEX PRO, в начале 2021 года в ESG-рэнкинге было 80 российских предприятий из 17 отраслей. В феврале 2022 года их уже 160. В рэнкинг регионов входят 85 территориальных единиц России.

За прошедший год вдвое увеличилось число предприятий, взявших курс на развитие ESG. Бизнесмены понимают, что так они смогут получать помощь от российских и международных инвесторов, работать с иностранными корпорациями.

Примеры успешных компаний России:

По данным отчета американского инвестбанка Morgan Stanley, полнота раскрытия показателей Роснефти в области охраны окружающей среды составляет 88%. Приведем другие данные для сравнения: Лукойл – 79%, Татнефть, Газпром, Новатэк – по 71%. Зарубежные агентства ставят российскую компанию в один ряд с мировыми нефтяными лидерами.

Коротко о главном

Что такое Google Duo: как работает приложение

Источник

ESG — это надолго: что нужно знать о главных буквах уходящего года

ESG — одна из главных тем уходящего года. Количество её упоминаний в российских медиа за последние два года выросло в 4 раза. При этом курс на ESG взяли лишь единичные отечественные предприятия — Сбер и десяток отраслевых лидеров. И есть очевидная проблема: люди и компании по-разному понимают значения аббревиатуры и оценивают эффективность ESG-практик. СберПро Медиа изучили практики российских и международных предприятий, чтобы помочь представителям бизнеса и общества заговорить на одном языке.

Зачем бизнесу ESG? Ответов может быть несколько, но к ключевым можно отнести три.

россиян знают, что такое ESG

основатель и генеральный директор компании

«КарбонЛаб», эксперт Международного центра

устойчивого энергетического развития под эгидой

В условиях глобального климатического кризиса показатели ESG вышли на первый план: способность компании принять новые вызовы и адекватно ответить на них становится в этих условиях серьёзным конкурентным преимуществом, а неспособность адаптировать бизнес под новые вызовы может оказаться фатальной.

Пример позитивного влияния ESG-стандартов на инвестиционный климат в России, о котором в этом году рассказывал СберПро Медиа, демонстрирует золотодобывающая компания «Полиметалл». Она первой в российском горнодобывающем секторе получила в ноябре 2020 года «зелёный» кредит банка Societe Generale на 125 млн долларов. Эти деньги должны пойти на финансирование проектов перехода к устойчивой и низкоуглеродной экономике.

И наоборот, ESG-риски становятся актуальными для бизнеса. Так, в конце 2020 года международный инвестфонд PIMCO отказался участвовать в размещении облигаций железнодорожной компании на 25 млрд рублей, объяснив своё решение тем, что более половины грузоперевозок организации приходится на уголь и нефтепродукты.

Мы поставили перед собой задачу стать драйвером ESG-трансформации страны, быть центром экспертизы и проводником изменений, помогать нашим клиентам, партнёрам и государству», — заявила старший вице-президент по ESG Сбербанка Татьяна Завьялова.

Развитие ESG в Сбере прослеживается и в глобальных проектах вроде достижения углеродной нейтральности и поддержки культуры и искусства, и в совершенствовании ежедневных рутинных процессов. Например, корпорация ежегодно на 30% снижает объём бумажного документооборота.

Политика Сбера в области социальной и экологической ответственности, корпоративного управления и устойчивого развития есть в открытом доступе. Ознакомиться с ней можно здесь.

Буква E в аббревиатуре объединяет все обязательства компании, которые предполагают заботу об окружающей среде. В первую очередь снижение выбросов. Речь идёт не только о деятельности производства, но и о контроле всей цепочки жизни товара: от добычи сырья, необходимого для создания продукта, до использования его потребителем и последующей утилизации.

Организация может уменьшать энергоёмкость, как Сбер; повышать эффективность использования топлива, как НЛМК; сокращать количество пластика в упаковке, как PepsiCo; запускать программы экологического мониторинга, как «Газпром нефть». Или отправлять продукцию на переработку, как SPLAT.

SPLAT развивает всероссийский экопроект по переработке зубных щёток в полимерпесчаную тротуарную плитку для благоустройства в малых городах России. По словам Светланы Копытиной, руководителя направления по экологии и ресурсосбережению SPLAT Global, в первый год экопроекта совместно с партнёром, торговой сетью «Перекрёсток», удалось собрать и передать на переработку 2,5 тонны пластиковых зубных щёток. Вторсырьё пошло на ремонт площади в городе Окуловка Новгородской области.

президент Honor в России, Турции и странах СНГ

Мы стараемся адаптировать новейшие технологии в производственный процесс в рамках «зелёных» инициатив. Например, исключаем токсичные вещества и используем безопасные соевые чернила при производстве упаковки для своих продуктов и печати руководств пользователя, заменяя тем самым традиционные чернила на нефтяной основе. Это позволило нам сократить выбросы углекислого газа на 68 тонн, что эквивалентно объёму углекислого газа, который может быть поглощен 3778 деревьями за один год.

Долгое время для описания социальной ответственности бизнеса использовался отдельный термин — КСО (Corporate Social Responsibility, корпоративная социальная ответственность).

Чем ESG отличается от КСО?

Принципиальное отличие — уровень принятия решений. ESG-практики обычно принимаются советом директоров и могут влиять на стратегические, в том числе инвестиционные решения компании. В то время как деятельность КСО может осуществляться независимо от основного вектора развития организации.

Ещё один аспект — корреляция с финансовыми показателями. Уровень развития ESG-практик компании может влиять на стоимость привлечения заёмных средств, наличие политик КСО существенно не влияет.

Сегодня в фокусе ESG-ориентированных компаний человек, качество жизни и условия труда — такая позиция в России обозначена на государственном уровне.

Для построения политик, отвечающим этим требованиям, компании запускают благотворительные инициативы — как Сбер и его «СберВместе»; заботятся о работниках и их семьях — как «Билайн» и его программы BeeFREE и BeeWINNER; активно сотрудничают с НКО — как VK (ex-Mail.ru Group) и проект «Добро Mail»; трудоустраивают людей с особенностями здоровья — как SAP, Epam Systems, TPV CIS, Microsoft.

Одним из популярных направлений деятельности в России являются социальные инвестиции компании в системное преобразование городов, где локализуется бизнес. Например, «Сибур» участвовал в строительстве аэропорта в Тобольске, где находится стратегический завод «ЗапСибНефтехим», компания «Свеза» обсуждает с пермскими властями проблему переселения жителей региона присутствия из ветхого и аварийного жилья, а Segezha Group безвозмездно передала музею «Кижи» пиломатериалы для проведения работ по реставрациям и ремонтам. Таким образом компании создают и поддерживают комфортную среду для жизни и работы.

Инклюзия и разнообразие

Это один из важнейших аспектов ESG. Сбер предлагает специальные сервисы для людей с инвалидностью: клиенты могут получить консультацию на русском жестовом языке в офисе или СберБанк Онлайн, более 6000 отделений оборудованы пандусами, а у банкоматов есть аудиорежим для незрячих.

В преддверии Международного дня людей с инвалидностью Сбер выпустил руководство по адаптации бизнеса для людей с особыми потребностями. Информация в нём структурирована по типам подразделений предприятий и профилю бизнеса, а также даны чек-листы для самопроверки и контроля прогресса по разным направлениям адаптации.

Включает в себя качество корпоративного управления, прозрачность финансовой и нефинансовой отчётности, построение отношений с акционерами и государством, антикоррупционную политику компании.

Принцип ESG предполагает комплексный подход. Если в пункте Environment ожидается, что компания контролирует негативное воздействие на природу по всему жизненному циклу товара, то в пункте Governance компании должны отслеживать цепочку финансовых коммуникаций. Например, антикоррупционная комплаенс-программа «Металлоинвеста» предполагает, что её положения распространяются не только на сотрудников, но и на контрагентов и деловых партнёров холдинга.

Антикоррупционные политики компаний базируются на нормативных правовых актах, отраслевых кодексах и сводах правил. Так, в основу текста антикоррупционной политики компании «Россети» легли в том числе положения Антикоррупционной хартии российского бизнеса. У «Ростелекома» для этого направления есть отдельный сайт и линия доверия, куда можно сообщить о факте коррупции, у РЖД — Центр по организации противодействия коррупции.

представителей среднего бизнеса назвали недобросовестную конкуренцию проблемой, которая затрудняет ведение дел в России

Сбер декларирует, что его принципы и стандарты управления конфликтом интересов и противодействия коррупции установлены для всех участников экосистемы. Согласно этому документу, Сбер придерживается принципа «нулевой толерантности» — неприятия коррупции в любых формах и проявлениях: сотрудникам запрещено прямо или косвенно, лично или через посредничество третьих лиц предлагать, давать, обещать, просить и получать взятки для упрощения административных, бюрократических и прочих процедур в любой форме. То же самое компания ожидает от своих клиентов, контрагентов и партнёров.

Сбер занимает первое место в Антикоррупционном рейтинге бизнеса от Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП).

Как измерить ESG

Бизнес относится к вложениям в ESG-практики как к инвестициям, а деньгам нужен счёт. Как же рассчитать эффективность работы в направлении устойчивого развития?

Источник

Инвестируем ответственно. Что такое ESG и на какие ESG-фонды обратить внимание

Долгое время социально ответственное инвестирование считалось не более чем красивой идеей, предпологалось, что инвесторы не станут жертвовать доходностью портфеля, отбирая только «правильные» компании. Однако в последнее десятилетие ситуация радикально изменилась: компаниям с низким ESG банки предлагают более высокие ставки по кредитам, опасаясь экологических рисков, появились целые фонды, инвестирующие только в социально ответственные предприятия, да и новое поколение инвесторов склонно выбирать акции современных технологических компаний, которые, как правило, соответсвуют большинству требований ESG.

Экологические критерии могут включать количество и вид используемой компанией энергии, отходы, производимые предприятием, степень загрязняемости окружающей среды, сохранение природных ресурсов и обращение с животными. Критерии также могут использоваться для оценки любых экологических рисков, с которыми может столкнуться компания, и того, как компания регулирует эти риски.

К примеру, есть ли в собственности компании загрязненные территории, как проходит удаление опасных отходов, контроль за токсичными выбросами и соблюдаются ли государственные экологические нормы?

Социальные критерии определяют деловые отношения внутри и за пределами компании. Работает ли он с поставщиками, которые придерживаются тех же ценностей, о которых заявляет сама компания? Поощряет ли компания своих сотрудников за сверхурочную и/или хорошо выполненную работу? Соответствуют ли условия труда внутри компании требованиям безопасности? Учитываются ли интересы других заинтересованных сторон?

Что касается корпоративного управления, согласитесь, вам, как инвестору, хочется быть уверенным, что компания использует точные и прозрачные методы бухгалтерского учета (а отчетность соответствует фактическим показателям), или, что в компании избегают конфликта интересов при выборе членов совета директоров. Помимо этих, сюда входит еще множество аспектов. К примеру, проверяется, имеют ли акционеры возможность голосовать при решении важных вопросов.

Важно понимать, что идеальных ESG не существует. Ни одна компания не может пройти сразу все тесты в каждой категории, поэтому инвесторы должны самостоятельно решать, какой критерий для них ключевой, а на что можно частично «закрыть глаза». На практическом уровне фонды, которые следуют критериям ESG, также должны устанавливать приоритеты.

Как уже говорилось ранее в статье, в прошлом социально ответственные инвестиции имели сомнительную репутацию, поскольку они существенно ограничивали круг компаний, в итоге снижая потенциальную прибыль инвестора. «Плохие» компании тогда показывали великолепные результаты, по крайней мере, с точки зрения роста стоимости их акций.

Однако в последнее время некоторые инвесторы пришли к выводу, что экологические, социальные и корпоративные критерии имеют практическую цель, выходящую за рамки каких-либо этических соображений. Следуя критериям ESG, они могут избежать компаний, чья деятельность сопряжена с рисками, к примеру, разливы нефти BP в 2010 году или «дизельгейт» Volkswagen. Эти события крайне негативно отразились на котировках ценных бумаг, приведя к потерям на миллиарды долларов.

Фонд, специализирующийся на акциях компаний, работающих в сфере возобновляемых источников энергии, уже демонстрирует хороший рост с начала 2021 года. Тодд Розенблут, старший директор по исследованиям ETF и взаимных фондов CFRA, прогнозирует продолжение этой тенденции: решения на основе солнечной энергии будут востребованы при нововведениях президентства Байдена.

Хотя TAN преимущественно ориентируется именно на компании из этой индустрии, фонд также включает в себя акции из областей технологий, полупроводников и коммунальных услуг, таких как SolarEdge Technologies.

Invesco Solar ETF удерживает годовую комиссию в размере 0.69%, или 69$ на каждые вложенные 10 000$. TAN имеет $3 млрд под управлением и обладает высокой ликвидностью.

ICLN предоставляет инвесторам диверсификацию как на географическом, так и на отраслевом уровнях. Фонд включает в себя акции компаний из отраслей как ветряной, так и солнечной энергетики. В состав ICLN входят промышленные и технологические предприятия, такие как Plug Power и First Solar, а также электроэнергетические компании.

Почти треть компаний, входящих в состав ICLN, расположены на территории США, однако в ETF также входят компании из Китая, Новой Зеландии, Испании и Канады. Как и другие ETF возобновляемых источников энергии, ICLN продемонстрировал стабильные результаты с доходностью почти 140% за прошлый год. Комиссия фонда составляет 0.46%.

ACES также ориентирован на компании возобновляемой энергетики, такие как SunPower, при этом «не брезгует» и бумагами Tesla (TSLA).

82% портфеля фонда состоит из бумаг американских компаний, остальная часть вложена в канадские акции. ACES является относительно молодым ETF, поскольку вышел на биржу лишь в 2018 году. На данный момент фонд владеет активами на сумму более $750 млн.

В портфель фонда также входят и другие американские предприятия, соответствующие стандартам ESG. Комиссия ESGU составляет всего 0,15%.

Вес компаний в ETF определяет их положение в S&P 500. Хоть фонд и исключает некоторые перспективные компании, которые есть в индексе S&P 500, доходность, как ни странно, от этого не страдает. Годовая комиссия SNPE составляет всего 0,1%.

Подписывайтесь на Кабинет инвестора в Telegram! Там еще много интересного!

Источник

Подход ESG: что это такое и зачем компаниям его соблюдать

Редактор отдела «Истории».

Раньше основная цель инвесторов и компаний, которые получают их средства, заключалась в максимизации краткосрочной прибыли для акционеров. При этом не учитывались такие факторы, как влияние на экологию. Однако теперь социальная ответственность растет, а подход ESG (экология, социальная ответственность, управление) набирает популярность на финансовом рынке. Разберемся, что это такое, какие критерии он включает и зачем его соблюдать.

Что такое ESG

Социально ответственные инвесторы и акционеры используют этот подход, чтобы проверять инвестиционные проекты и оценивать влияние организаций на окружающую среду. Он влияет на то, как компания собирает и сохраняет средства из фондов.

Соблюдение ESG оценивается следующими способами.

Если сравнить рынок с гонкой «Формула 1», где прибыль представляет скорость движения, то показатели ESG — это то, как организация действует на гоночной трассе и на какой машине она едет.

Чтобы привлечь социально ответственных инвесторов, необходимо поддерживать высокий рейтинг ESG. Для этого внимательно следите за тем, как вы ведете бизнес, а не сколько вы зарабатываете.

Основополагающие принципы ESG

Подход ESG состоит из трех основных компонентов: экология, социальная ответственность и управление.

Экологический критерий оценивает, как деятельность компании влияет на окружающий мир. Он включает:

Социальная ответственность определяет, как предприятие регулирует отношения с сотрудниками, поставщиками, клиентами и сообществами. К этому критерию относятся:

Управленческий критерий охватывает руководство организации, зарплаты сотрудников высших должностей, аудиты, внутренние механизмы контроля и права акционеров. Он включает:

Зачем соблюдать этот подход

Компании, поддерживающие высокие показатели ESG, получают ряд преимуществ.

По данным компании KPMG, соблюдение критериев ESG приносит следующие преимущества в долгосрочной перспективе.

Источник

Разбираемся с экологичностью и устойчивым развитием — кому и зачем это надо из крупных компаний

Я занимаюсь внедрением инструментов по ESG (это экология и устойчивое развитие) в России в крупных корпорациях.

Если вдруг вам кажется, что это делается только для красивой отчётности, то у меня есть пара контрдоводов. Скорее, ситуация такая: если у компании есть западный рынок или западный капитал, то инвесторов или клиентов оттуда это уже беспокоит. Есть люди, которые понимают, что планета-то у нас одна, и люди, у которых в голове что-то искрит про ответственное поведение.

Сейчас, упрощая, это выглядит так: нужно создавать какую-то деятельность по ESG, но пока не очень понятно, какую и как. Тем не менее симуляция такой деятельности вполне способна привести к росту реальной деятельности тоже. Реальность такова, что уже пару лет как крупные компании в России делают годовой отчёт по деньгам и ещё годовой отчёт по устойчивости. И это уже не просто благотворительность, чтобы быть хорошим, — этого мало, надо менять что-то внутри процессов.

С точки зрения управления ESG-факторы — скорее бизнес-риски, которыми нужно управлять. Например, на западе и в России уже есть покупатели, которые не будут брать товар у производителя, если он несёт больший вред для экологии, чем аналоги.

Давайте разбираться, как это выглядит. А то будет как с заменой бумаги на планшеты: «сэкономили 2 тонны древесины» звучит хорошо, а «закупили ещё 500 Li-ion батарей в алюминиевых корпусах» уже хуже.

Что происходит в целом

В мире ESG-повестка быстро набирает мощности, ООН объясняет странам, как финансировать устойчивое развитие, да и в России за пару лет вопросы сохранения климата не только на государственном уровне стали обсуждаться на всех экономических площадках. Крупные компании мира (Apple, Canon, China Mobile, FedEx, Coca-Cola, H & M Group, Timberland, Honda и др.) и России (Банк «Центр-инвест», ВТБ, Газпром нефть, Сбер, СИБУР, МТС, Ростелеком, Авито и др.) ведут отчётность по устойчивому развитию, потому что это стало влиять на рыночную стоимость и доступность инвестиций. Соответствие параметрам начинают проверять банки и регулирующие инстанции, западные покупатели отказываются от неэкологичного сырья и товаров.

Россия не была самым ярым игроком из тех, кто подписал Парижское соглашение, но по опросам всё больше людей обеспокоены экологической повесткой, то есть на отчёты бизнеса и производство стали обращать внимание не только регуляторы и инвесторы. Например, достижение углеродной нейтральности российским металлургам может обойтись ни много ни мало в 10 трлн руб. В 2022 году должны появиться проекты единых стандартов по ESG-отчётности и методы их верификации, а пока каждый отчитывается тем, что может посчитать и готов показать.

Новая реальность

Серьёзность намерений крупных игроков в ESG подтверждает, что это не хайп и не способ манипуляции бизнесом: лидер управленческого консалтинга McKinsey & Company поставил ESG во главе своей повестки, авторитет IT-консалтинга Gartner составил список ESG-императивов для инвесторов, а Аналитический центр при Правительстве выпустил навигатор по ESG с релевантными рейтингами и правовой базой. Должность Chief Sustainability Officer (директор по устойчивому развитию) появилась уже и в российских компаниях, например, в Яндексе, Сбере, Билайне.

ESG-инициативы

На мировом и государственном уровнях принят ряд документов: европейский путь к климатической нейтральности в 2050 и декарбонизации (британцы взяли этот документ и через полгода выкатили план, опираясь на свои особые вводные, как и другое островное государство — Новая Зеландия).

В России приняты и разрабатываются стратегические документы в области противодействия и адаптации к климатическим изменениям, ведётся работа по сокращению выбросов, и установлена цель по их сокращению на 2030 год (а Делойт проверяет, как это работает в реальных компаниях), близкая к России по природным условиям Канада составила гайд для компаний по результатам воздействия на климат в последние годы.

Страна внутри страны — Москва — заняла первое место в категории «Государственное управление в сфере ESG» европейского рейтинга «Города будущего: индекс ESG-инноваций» и второе в общем зачёте. В эти успехи вносят вклад такие проекты российских компаний, как развитие инклюзивной среды, повторное использование стройматериалов, мониторинг эмиссии в промышленности, безбумажные технологии в финансовом секторе.

Россия резко догнать Европу и Китай не пытается, поэтому переход к Zero waste планируется только к 2060 году, но в энергетической отрасли, из-за которой мы стоим на 4 месте по выбросам, уже запущены изменения. Например, Сахалин стал пилотным регионом по достижению углеродной нейтральности и адаптации к изменениям климата. Британцы для добычи газа и нефти составили перечень подходов, а русские уже соревнуются в ESG-решениях.

Интересные инициативы запускаются в недвижимости, транспорте и логистике, радиоэлектронике (да, из-за этого цены на технику и растут), авиастроении, сельском хозяйстве (передовики связали блокчейн, устойчивость и сельхоз). Искусственный интеллект тоже работает с природой — обнаруживает аномалии в тропических звуках и сообщает о незаконных лесозаготовках. А Microsoft запускает целую серию инноваций, в том числе занимается разработкой публичной платформы для анализа углеродного следа и сокращения выбросов.

ESG как двигатель технологического развития

На рынке в целом появляется всё больше технологий, либо развивающихся благодаря требованиям ESG, либо получивших новый толчок благодаря повестке устойчивости.

Самая понятная тема — это декарбонизация, которую в первую очередь потребовали от крупных энергетических и производственных компаний. Разработчики поняли, что такие технологии будут покупать, так что сейчас только ленивый не придумывает, как снизить потери электроэнергии или сделать уголь «зелёным».

Целый комплекс передовых технологий работает на остановку негативных климатических изменений (именно в них советуют инвестировать):

А в основе использования цифровых технологий для борьбы с изменениями климата лежат данные, которые позволяют принимать точные и своевременные решения по измерению, сокращению и последующему вытеснению избытка из атмосферы.

Параллельно этому развивают природоподобные технологии, воспроизводящие свойства природы для регенерации и защиты: биоинформатика, биоэлектроника и пр.

«Умная» урбанистика как концепция уменьшения углеродного следа (на города приходится более 70% выбросов и до 80% потребления электроэнергии) тоже требует цифры — она основывается на использовании интернета вещей и искусственного интеллекта для анализа и оптимизации обеспечения городской инфраструктуры.

Climate FinTech объединил в себе три сектора, которые раздельно уже не могут и не должны существовать: финансы, технологии и вопросы климата. То есть решения в рамках «зелёного» финтеха нацелены помочь компаниям и физлицам совершать любые финансовые операции, ставя в приоритет состояние планеты.

Для управления рисками ESG-политики создаётся отдельное программное обеспечение, работающее с данными внутри компании и с внешними трендами и обстоятельствами, — это аналитические и стратегические инструменты.

Устойчивые IT в целом на мировом уровне позиционируются как основа восстановления после пандемии, которая ударила углеродным следом по планете, и основа экологических инноваций.

Что делать российским компаниям, чтобы добиться успеха в рамках ESG-повестки?

Знать стандарты в экологической, социальной и управленческой сферах и учиться соответствовать им. Понимать, что стандарты меняются, совершенствуются, так что сейчас нельзя принять одно решение на годы вперёд, но общая концепция такова:

Пока для многих рейтингов достаточно делать хотя бы что-то по ЦУР, но игра становится всё серьёзнее. Наравне с этим надо понимать, что реальное движение к углеродной нейтральности стоит очень дорого, и это пока, скорее, область научной фантастики в нашей стране.

Компания Accenture провела исследование в 13 отраслях среди 140 директоров и топ-менеджеров российских компаний и выяснила следующее:

Итого

Исследования Accenture и РИД показывают, что пока в большинстве компаний не работает связка ESG и глобальной стратегии, то есть нет понимания, как помимо отчётности использовать следование требованиям. Успех, соответственно, будет там, где каждое действие по ESG будет работать на основные цели компании и измеряться. Как только появится систематика, что и к чему ведёт, — станет проще и отчитываться, и реально помогать социуму и планете, как бы это пафосно ни звучало.

Инструменты есть, практики — нарабатываются. Часть инструментов мы уже внедряли в своих проектах для крупных компаний, часть практик видели, знаем и готовы применять. Как человек, который, пожалуй, сейчас на передовой таких проектов, могу сказать, что они делаются уже как типовые бизнес-процессы, а не как творчески-неповторимые задачи.

Источник

Что такое ESG трансформация простыми словами с примерами

Environmental, Social, and Corporate Governance, ESG — это совокупность характеристик управления компанией, при котором достигается вовлечение данной компании в решение экологических, социальных и управленческих проблем. Экологическое, социальное и корпоративное управление.

Принцип Governance в рамках ESG

Буква G в аббревиатуре ESG означает корпоративное управление. Она подразумевает, что компания придерживается:

Также сюда можно было бы отнести соблюдение прав всех акционеров в процессе распределения прибыли.

Рейтинг ESG

Оценка социальных и экологических рисков компании, а также рисков корпоративного управления.
ESG-рейтинги присваивают рейтинговые агентства, утвердившие специальную методологию.

Экологические критерии определяют, как компания выступает в роли хранителя природы.

Социальные критерии исследуют, как она управляет отношениями с сотрудниками, поставщиками, клиентами и обществом. Корпоративное управление касается руководства компанией, оплаты труда руководителей, аудита, внутреннего контроля и прав акционеров.

ESG — три параметра, в соответствии с которыми компании обеспечивают управление устойчивым развитием.

ESG-критерии появились как ответ на ухудшение состояния окружающей среды, глобальное потепление, возрастающее экономическое неравенство между богатыми и бедными странами, что создало дополнительную почву для появления и развития новых финансовых инструментов и критериев.

По мнению управляющего директора по проектам развития Национального рейтингового агентства (НРА) Виктора Четверикова, в сфере ESG-трансформации «мы явно отстаем в практическом, а не в теоретическом плане».

«Придется аврально наверстывать регуляцию, стандарты, экспертизу и накапливать опыт на жизненном цикле проектов», – прогнозирует он развитие концепции ESG в России. Пока наиболее продвинутыми в реализации стратегий и интеграции принципов ESG являются крупные публичные экономические игроки, «чего не скажешь о среднем и малом бизнесе». «Но и этим компаниям придется выстраивать устойчивый бизнес после появления требования со стороны инвесторов, финансирующих организаций и партнеров в лице крупных компаний в цепочках поставок», – ожидает аналитик.

Парижское соглашение по климату

Не так давно специалисты из Европы и других развитых стран забеспокоились о глобальном потеплении, которое в будущем может привести к серьезным катаклизмам и осложнить жизнь человечества. В ответ на этот вызов в 2015 г. странами было заключено «Парижское соглашение по климату». Цель соглашения — удержать глобальный рост средней температуры «намного ниже 2 градусов Цельсия» на горизонте ближайшего столетия.

Синонимы: климатическое соглашение.

Углеродная нейтральность (zero emission)

Для реализации парижского соглашения предлагается сократить эмиссию парниковых газов, главным образом углекислого газа (CO2), до нуля. Углеродная нейтральность означает, что отдельная экономическая единица (государство, предприятие) поглощает столько же CO2, сколько выделяет в атмосферу. Таким образом, его влияние на концентрацию CO2 в атмосфере будет нулевым.

Синонимы: нулевая эмиссия, нулевые выбросы, net zero emission, carbon neutral.

Net Zero by 2050 (чистый ноль к 2050 г.)

Исследование, опубликованное МЭА в мае 2021 г. Агентство сформировало дорожную карту, как мир может достичь углеродной нейтральности к 2050 г. Амбициозный проект вызвал резонанс в профессиональном сообществе. Помимо прочего, МЭА призвало ограничить инвестиции в новые проекты по разработке углеводородных месторождений. Мировые правительства сдержанно отнеслись к этому предложению.

Декарбонизация

Снижение выбросов CO2 в атмосферу. Может включать в себя целый комплекс мер, в том числе отказ от сжигания ископаемого топлива в пользу альтернативной энергии, повышение энергоэффективности, а также улавливание и захоронение углерода.

Альтернативная и возобновляемая энергетика

Альтернативной называется энергетика, которая не зависит от сжигания углеводородов. В ее составе можно выделить возобновляемые источники энергии (ВИЭ), к которым относят солнечную, ветряную и водную электрогенерацию. МЭА прогнозирует, что в ближайшие 20 лет ВИЭ будут расти опережающими темпами и их доля существенно увеличится.

Чистая (зеленая) энергия

Ее получают, например, из ВИЭ. В процессе производства этой энергии не происходит выделения CO2.

Энергоэффективность

Снижение потребления и потерь электроэнергии на производстве с целью сократить объем сжигаемого топлива и снизить выбросы CO2.

Улавливание и хранение углерода

Выделение углерода из дыма, образующегося в результате сжигания топлива, с его последующим долгосрочным хранением в изолированном от атмосферы месте. Такие хранилища обычно располагаются под землей в глубоких геологических формациях.

Синонимы: carbon capture and storage technology (CCS), закачка CO2 в пласт

Чистые отрицательные выбросы

Ситуация, когда экономическая единица (государство или предприятие) улавливает и захороняет больше углерода, чем выбрасывает в атмосферу.

Квоты на выброс СO2

Правительства развитых стран ограничивает выбросы углекислого газа в атмосферу специальными квотами. Если выбросы предприятия выше квоты, то необходимо выплатить компенсацию или перекупить квоты у других компаний. Если выбросы предприятия ниже квоты, то можно продать избыточную квоту на рынке.

Углеродные единицы

Квоты на выбросы CO2, которыми можно торговать на специальной площадке. Наиболее продвинутым здесь оказался проект Евросоюза, который объединил свои площадки в единую систему под названием European Union Emissions Trading System. Основным инструментом в ней стали так называемые EU Allowances (дословно «разрешенные объемы ЕС»), которые за пределами Европы обычно называют «углеродными кредитами».

Фьючерс на европейский EUA сегодня является бенчмарком для определения цены любого атмосферного выброса в любой точке планеты — аналогично тому, как Brent является эталоном для других рынков нефти. Это самый ликвидный и востребованный инструмент на рынке среди подобных.

Синонимы: углеродные кредиты

Трансграничное углеродное регулирование (ТУР)

Проект Евросоюза по распространению правил квотирования на импортеров. Может вступить в силу в 2023 г. Цель законопроекта в том, чтобы европейские производители не выводили грязные производства за рубеж, экономя на покупке углеродных кредитов. ТУР окажет влияние и на российские компании, которые поставляют продукцию в ЕС.

Зеленые облигации

Это облигации, которые выпускаются для финансирования экологических проектов. Основные принципы, которые рекомендовано соблюдать эмитенту таких облигаций, сформированы международной организацией International Capital Markets Association (ICMA) и называются Green Bond Principies (GBP). Соответствие конкретного выпуска этим принципам удостоверяется компанией-верификатором, которой часто выступают кредитные рейтинговые агентства.

В России первый выпуск зеленых облигаций появился в IV квартале 2019 г. В 2020 г. была сформирована регуляторная база, а рынок пополнился новыми эмитентами, из которых самым крупным является РЖД.

Синонимы: green bonds

Охрана водных и земельных ресурсов

Направления устойчивого развития, предполагающие минимизацию ущерба в виде загрязнения почв и воды в результате деятельности предприятия. В том числе могут предполагать действия для компенсации нанесенного ущерба в виде очистных сооружений и рекультивации почв.

«Голубой» и «зеленый» водород

В качестве альтернативы нефти и газу предлагается использовать водородное топливо. В зависимости от того, как водород будет производиться, выделяют «серый», «голубой» и «зеленый» водород.

«Серый» и «голубой» водород производят из природного газа путем паровой конверсии — химического процесса, в результате которого из метана и воды получается водород и углекислый газ. Если CO2 выходит в атмосферу, то водород называют «серым». Если CO2 улавливают, то водород называют «голубым».

«Зеленый» водород получают путем электролиза воды. Это самый чистый, но и самый дорогой способ производства.

Социальные облигации

Средства, привлеченные через размещение таких облигаций, эмитент обязуется направить на социальные проекты. Это может быть улучшение образования, оказание социальной помощи, реабилитация и трудоустройство инвалидов, приюты для бездомных, улучшение условий труда и другие инициативы.

В России первые социальные облигации появились в 2020 г. Одним из последних выпусков был выпуск МТС, средства от которого должны покрыть расходы на подключение социально-значимых объектов, в том числе школ и больниц, к интернету.

Синонимы: social impact bond (SIB)

Diversity и Inclusion

Принцип управления diversity (разнообразие) предполагает, что компаниям стоит нанимать на работу самых разных людей, не взирая на возраст, половую принадлежность, расу и религиозное мировоззрение.

Принцип iclusion (включение) гласит о том, что все сотрудники должны быть включены в процесс принятия решений и иметь одинаковый доступ к ресурсам, чтобы получить возможность проявить себя в полной мере и внести вклад в общее дело.

Обычно эти два термина употребляются вместе, но иногда для краткости пишут только про diversity. По данным исследования McKinsey, в 2019 г. вероятность выдающегося результата в командах с высоким уровнем гендерного разнообразия была выше на 25%, а в командах с этническим разнообразием — на 36%.

Современное общество стало предъявлять дополнительные требования к деятельности компаний и помимо финансовой отчетности стало оценивать их с точки зрения инвестирования в устойчивое развитие. Чтобы считаться успешной, компания должна демонстрировать не только устойчивый рост своих финансовых показателей, но и обладать определенной репутацией. Поддержка ESG позволяет компании улучшить свою репутацию и повысить узнаваемость бренда.

Вопросы экологии, социального развития и корпоративного управления стали важными факторами в принятии инвестиционных решений, которыми на постоянной основе начали пользоваться ответственные инвесторы при формировании своих портфелей.

Инвесторы осознали, что при оценке инвестиций необходимо учитывать их воздействие на общество и окружающую среду, при этом это воздействие должно быть ответственным и приводить к положительному результату.

По сути ESG стало некой философией бизнеса, которую необходимо разделять всем заинтересованным сторонам и в первую очередь акционерам и инвесторам. Если для одних заинтересованных сторон главным критерием будет положительный денежный поток, а для других фокус на ESG-факторах, то это может привести к слишком большой разнице в подходах к развитию бизнеса.

Критерии ESG

Экологические критерии (E — англ. environmental) определяют, насколько компания заботится об окружающей среде. Сюда можно отнести такие вопросы, как выбросы парниковых газов, загрязнение окружающей среды и использование природных ресурсов, соблюдение экологических законов.

Эффективная ESG-стратегия предполагает борьбу с операционными расходами, такими как потребление сырья, воды или углерода, которые могут положительно повлиять на прибыль компании.

Было обнаружено, что продуманная ESG-стратегия помогает компании в привлечении и удержании компетентных сотрудников, повышении мотивации персонала, повышении производительности труда.

Управленческие критерии или критерии корпоративного управления (G — англ. governance) связаны с эффективностью руководства, обоснованностью оплаты труда руководителей, правами акционеров, качеством аудита, мошенничеством и коррупцией.

Источник

ESG-трансформация как тренд в развитии компаний на ближайшие годы

Принципы ESG уже сегодня меняют мир, и им следуют всё больше компаний. Они помогают создать добросовестный, открытый и заботящийся об окружающей среде бизнес. А именно такой бизнес сейчас безоговорочно принимается обществом и считается устойчиво развивающимся.

Что такое ESG?

Аббревиатура ESG расшифровывается как Environmental social governance (экологичное социальное управление). Это концепция, которая состоит из трёх основополагающих принципов развития бизнеса. Другими словами, это три кита, на которых, по мнению общества, должен строиться и расти бизнес в современных реалиях:

E — экология. Бизнес должен работать не только ради денег, но и для того, чтобы менять мир к лучшему. А для этого нужно нести ответственность перед окружающей средой, заботиться о ней, делать воздух чище, беречь и стремиться восполнять природные ресурсы. То есть, например, производственные предприятия должны использовать экологичные технологии, снижая негативное влияние производства на окружающую среду, банки — кредитовать экологичные проекты, инвестиционные компании — вкладывать в такие проекты средства.

S — социальное развитие. Бизнес должен заботиться о человеке: обеспечивать сотрудникам достойные условия труда и равные возможности, поддерживать общественные организации, заботящиеся об экологии и благополучии мира, в котором мы все живём. Социальные принципы показывают отношение компании к персоналу, клиентам, партнёрам, потребителям.

G — корпоративное управление. Сюда входит открытость бизнеса, правильное структурирование, соблюдение современных этических норм.

Ещё не так давно следование концепции ESG было просто модой. И поддерживающие эти принципы компании называли «зелёными», особо не акцентируя внимание на важности такого подхода. Сейчас же следование ESG-принципам стало вопросом выживания и сохранения рынка. Концепция радикально изменила финансовый рынок, став главным трендом на ближайшие годы.

Почему бизнесу надо следовать стандартам ESG?

Такой подход даёт компаниям:

Особый имидж и сильный бренд. Сегодня на первый план выходят человек, качество жизни и условий труда. «Зелёные» проекты имеют хорошую репутацию.

Высокую производительность и стабильную доходность. Современные экологичные технологии способствуют производительной работе и достижению необходимых финансовых показателей.

Инвестиционную привлекательность. Активно развивается ESG-инвестирование — решение о вложениях принимается на основе вклада компании в развитие общества. Около 40 % крупных инвесторов учитывают сначала ESG-факторы при оценке будущих вложений, а уже потом — финансовые показатели.

Мировая практика показывает, что несоответствие стратегии ESG негативно влияет на денежный поток. И традиционные виды бизнеса осознают необходимость обновления производства, создания грамотно выстроенной социальной политики и прозрачного корпоративного управления.

Уже сейчас существует около 400 рейтинговых агентств, которые оценивают бизнес по ESG-критериям. А попадание компании в такие рейтинги выводит её на новый уровень развития и принятия в обществе.

Как внедрять принципы ESG?

Начать можно с малого — с отказа от бумажного документооборота в пользу электронного. Уменьшая использование бумаги, компания вносит вклад в заботу об экологии. Тут же вступают в свои права и социальные принципы — работать с электронными документами удобнее, это требует меньше трудозатрат. Компания таким образом заботится об удобстве не только сотрудников, но и клиентов, и контрагентов.

Дальше выстраивание стратегии развития на ESG-принципах предполагает изучение опыта использования инновационных технологий в своём секторе и внедрение прогрессивных решений, способных положительно влиять на качество работы. Любые инновационные технологии, соответствующие концепции ESG, повышают конкурентоспособность бизнеса.

Источник

Что такое ESG-инвестиции

В мире активно развивается новое направление в инвестициях, которое имеет аббревиатуру ESG. Расшифровка каждой буквы поможет понять, что оно означает:

E или Environmental — окружающая среда (экологическая сфера);
S или Social — социальная сфера;
G или corporate Governance — сфера управления.

ESG-инвестиции — это вложение денег в компании, которые ведут бизнес на принципах экологичности, социальной ответственности и высокого качества корпоративного управления.

ESG-инвестирование предполагает, что инвестор оценивает компанию по трем сферам деятельности. Внутри каждой изучаются различные факторы. Примеры некоторых из них:

В результате такого анализа инвесторы отказываются или сокращают долю своего участия в компаниях, деятельность которых загрязняет окружающую среду, истощает ресурсы, связана с табачным, игорным или алкогольным бизнесом.

Впервые принципы ответственного инвестирования были сформулированы в 2005 г. группой международных институциональных инвесторов под эгидой ООН и лично по инициативе генерального секретаря Кофи Аннана. К ним могут присоединиться любые организации. По состоянию на начало 2021 г. список насчитывает 3 586 участников.

Принципы ответственного инвестирования:

В мире сложился устойчивый тренд роста ответственного инвестирования. Инвесторы хотят поддерживать компании, которые не только думают о прибыли любой ценой, но и заботятся об окружающей среде и своих работниках, нетерпимо относятся к коррупции, расовой и гендерной дискриминации.

Эксперты утверждают, что наибольший интерес к ESG-инвестициям проявляют люди, которые родились в конце XX века. Представители этого поколения считают, что такой подход поможет им бороться с изменением климата на планете, социальным неравенством в обществе, ущемлением прав и свобод.

Исследование Edelman Trust Barometer, проведенное в 2020 г., свидетельствует о том, что 71% потребителей готовы отказаться от бренда, работающего только ради денег, который не заботится о клиентах, влиянии на окружающую среду, внутреннем потреблении.

Источник

ESG инвестирование набирает обороты

Речь человека, жонглирующего словами «биотопливо», «zero waste», «органическая продукция», «ресайклинг», уже не вызывает смятения, а сортировкой мусора давно никого не удивишь, потому что забота об экологии перестала быть мейнстримом. С середины 20 века фокус внимания общества смещается с решения острых витальных проблем на вопросы влияния человека на экологию и борьбу за равные права. Бизнес активно подключается к решению данных задач, интегрируя социальную и экологическую повестку в свою деятельность. В свою очередь «осознанные» инвесторы обращают внимание на корреляцию личных и корпоративных ценностей: готова ли компания сокращать свое негативное воздействие на экологию, искоренять дискриминацию на уровне компании и поддерживать волонтерские проекты. Во главу угла инвестор все так же ставит получение прибыли, но новый акцент привел к возникновению ESG-инвестиций.

Что такое ESG инвестирование?

ESG инвестирование – это этичные инвестиции, при совершении которых инвестор учитывает вклад компании в развитие общества и влияние на окружающую среду.

ESG включает в себя три направления, которые находятся под пристальным вниманием потенциального инвестора. Аббревиатура расшифровывается как:

Как появились «ответственные» инвестиции?

Ответственные инвестиции берут свое начало в религиозных течениях. В 18 веке в Америке квакеры запрещали вкладывать деньги в работорговлю, а методисты призывали избегать отрасли, которые способны навредить ближнему (вредные производства). Помимо протестантских течений этичные инвестиции затронули ислам – так появились исламские финансы, которые настаивают на бойкотировании запрещенных отраслей (алкоголь, азартные игры).

Серьезные разговоры, затрагивающие все общество независимо от конфессии, начались позднее. В 20 веке человечество столкнулось с кровопролитными войнами и экологическими катастрофами, что посеяло в сознании людей зерно ответственности за происходящее. Например, в 60-х годах в период войны во Вьетнаме американские студенты призывали фонды университетов прекратить финансирование военно-промышленного комплекса. Чуть позже студенты требовали от университетов запретить поддержку компаний, работающих в ЮАР, где процветала политика расовой дискриминации (апартеид).

Губительные для экологии радиационные аварии в 20 веке (Три-Майл-Айленд, Чернобыль) и разливы нефти сосредоточили внимание общественности на состоянии окружающей среды. Тогда же появились всемирные организации Гринпис, Всемирный фонд дикой природы.

Термин ESG вошел в оборот в 2006 году после инициативы ООН «Принципы ответственного инвестирования». В 2015 году при поддержке этой же организации было принято Парижское соглашение, в соответствии с которым 196 стран договорились сокращать выбросы CO2 в атмосферу. Волей-неволей корпорации тоже стали участниками регулирования выбросов углекислого газа.

Таким образом, социальные и экологические настроения распространились на бизнес, а инвесторы стали пересматривать свои портфели и избавляться от ценных бумаг компаний, не удовлетворяющих новой этике.

Критерии и принципы попадания в список ESG-компаний

Рядовой инвестор вряд ли может дать адекватную оценку происходящим ESG-изменениям в компаниях, а если и сможет, то потратит на это дело уйму времени. По правде говоря, такую задачу уже взяли на себя именитые рейтинговые агентства (Morningstar, MSCI, Bloomberg, Sustainalytics, RAEX и т.д.) – каждый «осознанный» инвестор найдет рейтинг по душе.

Однако при ближайшем рассмотрении становится понятно, что количество вопросов растет как снежный ком, хотя экспертное сообщество усиленно работает над поиском ответов. Поэтому при анализе рейтингов нужно принимать два допущения.

Во-первых, ESG-активность компаний отражается в нефинансовой отчетности, которая не унифицирована для всех заинтересованных лиц. Эксперты считают целесообразным разработать стандарт представления нефинансовой отчетности (наподобие MSFO и GAAP) с последующим проведением аудита для подтверждения правдивости информации.

Во-вторых, отсутствие сопоставимых данных по компаниям вызывает сложности в составлении единой методики присвоения рейтинга. Из-за разных подходов и оценок возникают казусные ситуации, когда рейтинги компаний могут существенно отличаться. В настоящее время CFA занимается разработкой единой методики составления рейтингов.

Источник: Aggregate Confusion: The Divergence of ESG Ratings, стр. 38 (39)

Независимо от агентства критерии и принципы включения в рейтинг могут варьироваться, но в целом сводятся к следующему:

Например, золотодобывающая компания «Полиметалл» включена сразу в несколько престижных рейтингов.

РА	Оценка	Предмет оценки	Дата
MSCI	AA	Устойчивость к ESG рискам.	Август 2021
Sustainalytics	20,5	Устойчивость к ESG рискам.	Сентябрь 2021
ISS	B-	Внедрение и реализация стратегии устойчивого развития (ESG).	Май 2021
CDP	B-	Воздействие на окружающую среду.	Декабрь 2020
RAEX	1 место	Подверженность ESG факторам в принятии ключевых бизнес-решений.	Август 2021

Менеджмент «Полиметалл» держит руку на пульсе, чтобы оставаться фаворитом. Компания проявляет активность по всем фронтам ESG: проводит мониторинг флоры и фауны, внедряет возобновляемые ресурсы в производственный процесс, повышает безопасность гидротехнических сооружений, создает ассоциацию «Женщины в горнодобывающей отрасли», ремонтирует автовокзал в Хабаровском крае.

Искренность намерений компаний в области устойчивого развития не вызывает сомнений, но, тем не менее, коммерческий аспект улавливается, когда речь заходит о кредитных преференциях ESG-компаний.

В 2021 году ряд промышленных гигантов (в том числе «Полиметалл») получили кредиты с привязкой к ESG-факторам – ставка зависит от успехов компании в области устойчивого развития. Кроме того, группа Societe Generale уже отказалась кредитовать проекты в сфере добычи угля.

Рейтинг российских ESG-компаний

Как бы грустно не звучало, но чем престижнее рейтинг, тем меньше в нем представлено российских компаний. В нашей стране фокус внимания инвесторов преимущественно сосредоточен на потенциальной доходности, поэтому ESG-инвестиции только набирают обороты.

В остальных авторитетных рейтингах российские компании представлены больше. Ниже приведена сводка на июль 2021 года.

Компания	Sustainalytics	MSCI	CDP
Шкала	Оценка риска Источник: Sustainalytics, MSCI, CDP К сожалению, высокие позиции в ESG-рейтингах не гарантируют абсолютную «зеленость» компаний. Априори грязные отрасли не могут быть экологичными. Например, технология металлургических производств предполагает значительное потребление водных ресурсов. Предприятия этой отрасли выбрасывают в атмосферу треть всех вредных веществ, а также имеют большие проблемы с утилизацией отходов. Кроме того, множество конфузов происходит, когда компании присваивается высокий рейтинг, а затем новостные издания пестрят заголовками о произошедших экологических ЧП. Например, в феврале 2021 года ООО «СИБУР» заявило об улучшении своих позиций в рейтинге Sustainalytics, а в марте этого же года произошел разлив сжиженных углеводородов в реку Обь. Таким образом, здравый смысл подсказывает, что инвестор должен оценивать деятельность компаний в области ESG с большой осторожностью, требуется индивидуальный подход, потому что отрасли изначально находятся в разных условиях (сложно сравнивать финансовый сектор и нефтяную промышленность в части углеродного следа). Через какие инструменты можно инвестировать в «зеленые» компании? «Озеленить» инвестиционный портфель можно несколькими инструментами: За стратегией инвестиций в ESG будущее? ESG-инвестиции представляют инвестору большое поле для размышлений. С одной стороны, экологические и социальные проблемы поднимаются на всех уровнях, начиная от офисных переговорных, заканчивая международными форумами. Корпорации стараются нарастить свои позиции в международных рейтингах, чтобы иметь преимущества в доступе на рынок капитала. Все чаще банки отдают предпочтение более этичным компаниям через регулирование процентных ставок. Очевидно, чем дешевле кредиты, тем больше у бизнеса возможностей для реализации экономического потенциала, тем привлекательнее он в глазах мелких инвесторов. С другой стороны, в области ESG должен строго работать принцип «сказано ‒ сделано», чтобы не процветали недобросовестные тенденции гринвошинга. Иными словами, иногда корпорации «озеленяют» себя в глазах инвесторов, не подкрепляя обещания реальными действиями. Например, в 80-х годах нефтяная компания Cheveron через рекламные ролики позиционировала себя как «эко-френдли», но при этом нелегально сливала отходы в окружающую среду. Идея о принятии инвестиционного решения исключительно из соображений этичности кажется утопичной. Тем не менее, мотивация корпораций со стороны регулятора в лице государства, позитивное подкрепление «зеленых» инициатив со стороны банков, а также сближение методологий составления ESG-рейтингов способны сместить фокус внимания инвесторов на инвестиции в ESG-компании. Источник Вам также может понравиться кому положены выплаты 10000 рублей на детей в связи с коронавирусом Все о единовременной выплате 10 тысяч рублей на детей кому положены выплаты 10000 за ребенка в августе 2021 года в россии Указ о единовременной выплате семьям, имеющим детей кому положены выплаты 10000 в августе 2021 перед школой Единовременная выплата к началу учебного года В соответствии кому положены выплаты 10000 в августе 2021 до какого возраста положены детям Все о выплате 10 тысяч рублей семьям, имеющим детей Политика конфиденциальности Правообладателям Контакты